Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Собрания акционеров РУСАЛ 2023». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Корпорация «Русал» появилась в рамках объединения нескольких производственных структур в 2007 году. Главными участниками процесса слияния активов были известные бизнесмены Роман Абрамович и Олег Дерипаска. Впоследствии первый решил выйти из актива и продал свою долю в Русал второму предпринимателю.
Топ 10 акционеров Русал владеющие 95,31% акций
| Доля акций | Акционер | Всего акций | Движение акций | |
|---|---|---|---|---|
| 56,88% | ░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ | ░░░░░░░░░░ | ░ | ░ |
| 25,52% | ░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░ | ░░░░░░░░░░ | ░░░░░░░░░ | ░░░░░ |
| 10,7% | ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ | ░░░░░░░░░░ | ░ | ░ |
| 0,66% | ░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░ | ░░░░░░░░░ | ░░░░░░░ | ░░░░ |
| 0,49% | ░░░░░░░░░░ ░░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░░ |
| 0,24% | ░░░░ ░░░░░░░ ░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░░░░ | ░░░░ |
| 0,24% | ░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░ ░░ | ░░░░░░░░ | ░ | ░ |
| 0,2% | ░░░░ ░░░░░░░ ░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░░░ |
| 0,2% | ░░░ ░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░░░░ | ░░░░░ |
| 0,18% | ░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░ | ░░░░░░░░ | ░░░░░░░ | ░░░░░ |
Подводя итоги, хочу отметить, что во многом ситуация вокруг дивидендов РУСАЛа будет зависеть от внешней конъюнктуры, в первую очередь это относится к стоимости алюминия и курсу рубля.
При положительном стечение обстоятельств, которые включают в себя цены на алюминий выше 1900 долларов, курсе около 65 руб./доллар, а также высоких выплатах от ГМК «Норникель», в будущем Rusal может генерировать порядка 2-2,3 рублей дивидендов на одну обыкновенную бумагу.
Такие цифры не позволяют поставить компанию в один ряд с дивидендными фишками, которые приносят по 10-12% годовых.
Однако если эмитент будет активно сокращать долговую нагрузку, у инвесторов есть хороший шанс заработать на приросте курсовой стоимости акций и ожиданиях от будущих выплат после нормализации уровня заемных средств.
Остались вопросы о компании «Русал» и ее дивах? Добро пожаловать в комментарии.
Объединенная компания РУСАЛ, ОАО история котировок акций
Дивиденды Объединенная компания РУСАЛ, ОАО
Дивидендная доходность акций
United Company RUSAL Plc дивиденды: обзор.
| Дивидендный период | Размер дивидендов на одну акцию, руб. | Чистая прибыль за отчётный период, тыс. руб. | Доля дивидендов в чистой прибыли, % | ||||
| АОИ | АПИ | АОИ | АПИ | ||||
| 2017 г. | 0,0197 | — | 1,141477 | — | 1 222 | 24,492831 | — |
| 2016 г. | 0,01645 | — | 1,042864 | — | 1 179 | 21,198057 | — |
| 2015 г. | 0,01645 | — | 0,94094 | — | 558 | 44,789443 | — |
| 2014 г. | — | — | -91 | — | |||
| 2013 г. | — | — | -3 322 | — | |||
| 2012 г. | — | — | -528 | — | |||
| 2011 г. | — | — | 237 | — | |||
| 2010 г. | — | — | 2 867 | — | |||
| 2009 г. | — | — | 821 | — |
В своей деятельности компания развивалась на широкую ногу, не брезгуя кредитными средствами, которые обеспечивали множество процессов слияний и поглощений других организаций. Одной из самых больших сделок можно назвать покупку четверти бизнеса производственного холдинга «ГМК Норильский Никель».
Высокая долговая нагрузка, которая к тому же содержала множество кредитов в иностранной валюте, оказалась тяжелым бременем для корпорации «Русал» в период кризиса 2008 года. Но фирма смогла лавировать ситуацию и выйти из этой истории без особых потерь.
В апреле 2021 Русал опять попал в непростое положение. На его основного владельца — Олега Дерипаску — и принадлежащие ему организации (в т.ч. En+, Евросибэнерго, ГАЗ) объявили санкции.
Инвесторы понимали, что данные ограничительные меры могут очень сильно ударить по бизнесу корпорации «Русал», на открытии торговой сессии в Гонконге акции эмитента почти моментально потеряли половину своей стоимости.
Однако США не ввели полный запрет на деятельность по имеющимся контрактам с , ограничив лишь возможность заключения новых договоров. В то же время ожидания по сокращению предложения алюминия на рынке спровоцировали резкий рост цены на металл. Это смогло амортизировать моментный негативный эффект на акции компании, и котировки немного восстановились.
В феврале 2021 года в соответствии с так называемым планом Баркера представителям компаний Ен+ и Русал удалось убедить США снять санкции с эмитента.
Дивидендная доходность по простым акциям «Казахтелекома» по итогам 2021 года составила 6,4%, по привилегированным — около 11-12%. Если сравнивать эти данные с аналогичными показателями по другим телекоммуникационным компаниям на развивающихся рынках, становится очевидно, что дивидендная доходность «Казахтелекома» — одна из самых высоких.
Высокие дивиденды, предложенные советом директоров, стали возможны благодаря хорошим операционным и финансовым показателям в 2020 году. Выручка группы компаний за прошлый год увеличилась на 23,8% по сравнению с 2021 годом и составила 527 млрд против 469 млрд тенге. Вырос и показатель EBITDA – объем прибыли, полученный до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации – с 209 млрд тенге в 2019-м до 246 млрд тенге в 2020-м году. Значение EBITDA margin, в частности, составило 46,7%, что выше средней отметки среди компаний-аналогов как на развитых, так и на развивающихся рынках. При этом «Казахтелекому» удалось существенно снизить соотношение долга и EBITDA – с 2,1 до 1,71, что способствовало повышению финансовой устойчивости группы.
Операционные показатели группы в 2021 году также росли. Востребованность значительно повысилась во время пандемии, когда люди были вынуждены проводить большую часть времени дома. Выросло как количество абонентов фиксированной связи и платного телевидения, так и уровень широкополосного доступа. Небольшое уменьшение отмечалось только по количеству абонентов мобильной связи. Это связано с тем, что многие SIM-карты в связи с ужесточением регулирования были выведены из оборота. Впрочем, это компенсировал значительный рост средней выручки на одного пользователя (ARPU) – показатель вырос на 15%, до 5 862 тенге с абонента.
Русал. Стоит ли брать
Что произошло
Подразделение Министерства финансов США OFAC 27 января сняло санкции с компаний UC Rusal, En+ и Евросибэнерго. Ранее эти компании контролировались Олегом Дерипаской. Однако сокращение доли в компаниях и смена совета директоров привели к потере контроля и позволили снять санкции с компаний.
Строго говоря, намерения Минфина снять санкции с компаний были известны давно. А Конгресс США еще 19 января получил соответствующее извещение и не смог заблокировать процесс.
Накануне введения санкций 5 апреля 2021 г. акции Русала стоили 34,4 руб. Таким образом акция торгуется ниже досанкционного уровня на 16%.
Как изменились цены на алюминий за время санкций
Любопытно взглянуть на процентную динамику акций Русала и алюминия в рублях после введения санкций в апреле 2021 г. Акции закономерно резко просели. Так как Русал является одним из крупнейших глобальных поставщиков продукции, алюминий отреагировал ростом из-за ожидающегося дефицита поставок из-за санкций.
Кроме того, это были самые серьезные ограничительные меры Вашингтона за послание несколько десятилетий, что оказало большое давление на весь российский рынок и курс рубля. Цена алюминия в рублях взлетела пропорционально падению цены акций.
Казахтелеком — Дивидендные выплаты могут возрасти в среднесрочном периоде
17 ноября 2016
Учитывая потенциальную дивидендную доходность, а также более привлекательные мультипликаторы в сравнении с аналогами мы рекомендуем ДЕРЖАТЬ простые акции и ПОКУПАТЬ привилегированные акции компании. По нашим расчетам, потенциал роста составляет 10.3% по простым акциям и 40% по привилегированным акциям.
Позитивные консолидированные финансовые результаты по итогам первого полугодия. Рост выручки был обеспечен за счет увеличения доходов от передачи в аренду каналов связи и роста выручки от передачи данных. Чистая прибыль значительно увеличилась в 1П16, за счет признания прибыли от прекращенной деятельности в результате потери контроля над дочерней организацией Altel в результате объединения ее с Tele 2. Чистая прибыль акционеров материнской компании составила 56 984 млн. тенге, а прибыль от продолжающейся деятельности составила 14 786 млн. тенге, снизившись на 14% из-за признания доли убытка в зависимой компании.
Мы прогнозируем, что доходы от фиксированной связи продолжат снижение, приблизительно на 3% в год, начиная с 2021 года, что объясняется насыщением рынка, увеличением доли смартфонов, смещением интересов пользователей в сторону альтернативных способов связи, таких как WhatsApp, Viber и Skype. Основным драйвером роста останутся услуги по предоставлению передачи данных. Мы ожидаем, что темпы роста выручки от данного сегмента замедлятся и составят оценочно 5% в 2021 году с постепенным снижением до 4% к 2021 году.
Основные тенденции отрасли. На протяжении 5 лет можно было наблюдать постепенное снижение темпов роста выручки от голосовой связи и перетекание доходов в сектор услуг передачи данных. С 2013 года, выручка от услуг передачи данных является крупнейшей статьей доходов, компенсируя падение выручки от услуг голосовой связи. Также, из-за насыщения рынка замедлились темпы роста и в мобильной телефонии.
Из негативных факторов хотим отметить низкую ликвидность акций. Средний дневной объем в течение 3 месяцев составлял 5.5 млн. тенге по простым акциям и 2.8 млн. тенге по привилегированным акциям. Ликвидность акций компании не высокая, что говорит о том, что у инвестора могут возникнуть сложности при продаже большого объема ценных бумаг.
Размер дивиденда по итогам 2021 года может составить в диапазоне 986-2 300 тенге при распределении 15%-35% от консолидированной чистой прибыли. Значительное снижение капитальных расходов в 2021 году, а также рост показателей доходности и рентабельности свидетельствуют в пользу более высокого дивиденда. В период с 2018-22 гг. мы ожидаем выплату дивидендов в размере 30%. Средняя дивидендная доходность составит приблизительно 6.6%. Тем не менее, мы полагаем, что увеличение дивидендных выплат по итогам 2016 года уже частично отражено в стоимости простых акций.
Казахтелеком выглядит недооцененным по мультипликаторам P/E и EV/EBITDA в сравнении с компаниями аналогами. Средний показатель P/E сопоставимых компаний на сегодняшний день составляет более 17, в то время как у Казахтелеком этот показатель равен 5.1, что подразумевает дисконт в 70%. По мультипликатору EV/EBITDA дисконт к сопоставимым компаниям составляет 64%.
Наша целевая цена по простым акциям Казахтелеком составляет 15 007 тенге/акция, что подразумевает рост стоимости на 10.3% и 9 754 тенге/акцию по привилегированным акциям (+40%). Мы рекомендуем «ПОКУПАТЬ» привилегированные ценные бумаги компании с учетом потенциальной дивидендной доходностью более 14% и «ДЕРЖАТЬ» простые акции Казахтелеком.
Когда Роснефть выплатит дивиденды 2022?
ПАО «НК »Роснефть«
|
Дата объявления дивиденда |
Дата закрытия реестра |
Дивиденд |
|---|---|---|
|
30.05.2022 |
11.07.2022 |
23.63 |
|
24.08.2021 |
11.10.2021 |
18.03 |
|
23.04.2021 |
15.06.2021 |
6.94 |
|
23.04.2020 |
15.06.2020 |
18.07 |
Какие акции будут расти?
3.62% Варьеганнефтегаз, акция об. -3.77% Русолово, акция об. -4.23% VK Company Ltd, деп.Лидеры рынка акций
|
№ |
Акция |
Средний оборот за месяц, млн USD |
|---|---|---|
|
1 |
Сбербанк России, акция об. |
124.38 |
|
2 |
Полюс, акция об. |
39.52 |
|
3 |
Газпром, акция об. |
37.02 |
|
4 |
Лукойл, акция об. |
30.45 |
Пребывание компании под угрозой жестких санкций в прошлом году отрицательно сказалось на стоимости акций. Цена этих бумаг на Московской бирже не расходятся сильно с котировками на Гонконгской бирже с учетом изменения курса гонконгского доллара. В результате они демонстрируют картину, отличающуюся от остального российского фондового рынка. В 2020 году акции RUSAL на Московской бирже потеряли 24,1% стоимости при том, что Индекс Мосбиржи вырос на 12,3%. С начала текущего года они в рублях подешевели еще на 15,3%, в то время как рынок прибавляет 13,0% по Индексу Мосбиржи.
На месячном графике котировок акций RUSAL на Гонконгской бирже мы видим, что после снятия санкционных рисков они попытались вернуться в середину своего долгосрочного диапазона, но остались в его нижней половине.
На недельном графике котировок акций RUSAL на Московской бирже видна практически та же картина. Теперь новое сопротивление сформировано на уровне 30 рублей за штуку.
Источники: Thomson Reuters, Московская биржа, ИК «ФИНАМ»
Подготовка к собранию
До конца июня публичные компании должны провести годовые собрания акционеров. На них, в частности, будут утверждены дивиденды, которые компании выплатят акционерам из чистой прибыли за прошлый год, а также назначены даты, после которых покупатели акций потеряют право на эти дивиденды (даты отсечения). Обычно эта дата наступает в промежутке 10–20 дней после годового собрания.
Так что у инвесторов еще есть время купить акции прибыльных компаний, с тем чтобы получить от них дивиденды за прошлый год.
Правда, в последние годы многие компании переходят на выплату промежуточных дивидендов, в частности «Фосагро», НЛМК, «Северсталь». В прошлом году к ним присоединились «Ростелеком», «Алроса» и др. Поэтому инвесторы, которые приобретут их акции до летнего отсечения, получат лишь финальные дивиденды из прибыли прошлого года.
«Ведомости» попросили аналитиков дать прогнозы размеров дивидендов крупных компаний и назвать акции с наибольшей финальной дивидендной доходностью.
Сколько можно заработать на акциях
Возможный заработок от инвестирования зависит от нескольких составляющих. Во-первых, это сам объект вложения, т. е. компания. Для расчета прибыли необходимо обращать внимание на размеры дивидендов. Для Сургутнефтегаза они представлены в таблице:
| Год | Размер дивидендов на 1 акцию, руб. | Сумма дивидендных выплат, млрд руб. |
| 2018 | 1,38 | 34,0 |
| 2019 | 7,62 | 82,0 |
| 2018 | 0,97 | 31,0 |
| 2021 | 6,72 | 65,0 |
| 2022 | 4,73 | н/д |
Из данных видно, что 2019 год был для компании «ударный»: объем выплат увеличился в 2,5 раза. Это произошло из-за ослабления рубля. Накопленные средства Сургутнефтегаза прошли переоценку и сильно увеличились.
Лучшие дивидендные акции России
К этой категории относят те компании, которые не прерывают дивидендные выплаты на протяжении долгого времени, а ещё – регулярно увеличивают их размер. Их называют дивидендными аристократами. В США это крупные корпорации, которые соответствуют нескольким важным условиям:
- Рыночная капитализация не меньше $3 млрд.
- Высокая ликвидность бумаги, то есть ежедневный большой объём торгов.
- Выплаты без перерывов более 25 лет.
- Постоянное увеличение фактического размера дивидендов или сохранение его на прежнем уровне. Например, если компания выплатила $0,5 на акцию в прошлом году, то в этом она должна выплатить столько же или выше.
В России нет эмитентов, которые подходят под эти критерии, потому что российский рынок ценных бумаг не имеет такой длинной истории, как американский. Тем не менее можно выделить несколько компаний, которые считаются нашими дивидендными аристократами.